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一个工程师眼中的风险投资家VC有风险投靠需谨慎

发布时间:2020-03-12 11:42:34 阅读: 来源:熔点仪厂家

一个工程师眼中的风险投资家:VC有风险 投靠需谨慎Nick Tredennick 创业邦导语: VC是联系富有的投资者和技术人员的桥梁,一般情况下,工程师在创业初期都需要求助于VC,那是吸引投资最直接、快速的办法。

本文是一篇旧文,原文标题是《一个工程师眼中的风险投资家》,但时至今日仍非常有借鉴意义,创业者在追逐VC的同时,也要时刻记住风险投资的“风险性”。

不知从何时起,VC的意思突然变了,它不再表示编程工具VisualC++的缩写了,而成了风险投资的代名词,这个有趣的变化直接折射出了风险投资家和工程师力量对比的此消彼长。工程师和风险投资家需要合作,但也存在利益冲突,这种微妙的竞合关系演绎出了一幕幕悲喜剧,苹果、网景、雅虎都曾借助风险投资的力量过的滋滋润润并称霸一时,这是VC温情和可爱的一面,但王志东、王峻涛、祝剑秋等却被VC整的遍体鳞伤,于是就有人打抱不平,批评VC的残酷和逐利本质。

赞美也好,指责也罢,VC仍是按照自己既定的原则行事,工程师也仍免不了频频求助于VC,毕竟,双方都互相需要对方。

本文作者Nick Tredennick是一名美国工程师,他与VC打过十多年的交道,爱恨情仇,皆体现于文中……

我第一次跟风险投资家(VC,venturecapitalist)打交道是在1987年,当时对他们的印象不是很好,但在跟他们接触的过程中我却发现了创业公司暴露出的很多普遍性问题。自那之后,我参与创办了30多家公司,做过创始人、顾问、工程师、管理人员以及董事,那比过去仅仅充当“媒人” (为做技术的工程师与有钱的风险投资家结成“姻缘”而“穿针引线”)要复杂多了,在从事这个行当的过程中我自然也形成了一些观点和看法。

现在,很多书和文章都在称赞甚至歌颂VC,但我在这里想从一个工程师的角度谈谈对VC的认识,或许这篇文章看起来有些诽谤VC的意味,但我并不是故意戴上有色眼镜去评判他们的,我只是客观地描述自己的感受,我也并没有试图去改变人类的本性而希望他们改变自己的风格和原则。

实际上,工程师是属于弱势群体的,VC知道如何对付工程师,但工程师并不知道如何对付VC,这是一个客观存在的事实,VC就是利用这种优势“欺负” 工程师的,他们的目标是将风险基金投资者和自己的回报最大化,而不考虑工程师的利益。但工程师也有自己的强项,他们是解决技术问题的高手,如果在此基础上再了解一些操作风险投资的知识,他们就可以得到相对公正一些的待遇,但我不会在这里提供详细的办法,那些内容足够写一本书了,我在本文中只是想唤醒工程师,让他们意识到自己所处的尴尬地位。

看清VC的本质

VC是联系富有的投资者和技术人员的桥梁,一般情况下,工程师在创业初期都需要求助于VC,那是吸引投资最直接、快速的办法。别的选择当然也有,例如,你可以依靠自己原来的积蓄,但你很可能没那么多的钱;你也可以找朋友或家人集资,但那是以友谊和亲情为风险的;你也可以寻找“天使投资人”,但那可能要耗费很长的时间,时间成本相当高。

VC相互之间联系很密切,他们有自己的交际圈子,并且还比较封闭,事实上,如果没有私人推荐或介绍你是很难受到VC青睐的,希望VC从成千上万份商业计划书中看中自己的想法是很天真和幼稚的。

VC不会签署保密协议

如果你认为VC非常守信用、不会泄露你的任何秘密,那你简直就是一个天大的傻瓜,告诉你吧,VC绝对不会跟你签署任何保密协议,在跟你打交道的过程中VC始终处于有利的地位,他们可能很喜欢你的创意,但却想资助别的人去做。我至少有两个朋友在跟VC接触的过程中受到了欺骗,VC跟他们谈崩之后拿着他们的创意资助了别人。

第一个例子是明显的剽窃行为,我的朋友约翰起草的商业计划书中很多内容竟然被复制到了VC资助的另一份计划中,约翰起诉了那家风险投资公司,最后赢了官司,获得了一些补偿和精神胜利,但却彻底失去了生意,而剽窃了约翰创意的那家创业公司后来上市了,融到了一大笔资金,给VC赚了很多钱。约翰的遭遇还不算很糟糕,更多的情况是,企业家根本就没有时间和足够的证据去起诉VC,只能眼睁睁看着人家拿自己的东西去赚钱。另一个朋友彼特也被VC坑了一次,他跟几家风险投资公司打交道时,有一个VC多次派专家到彼特的公司考察技术情况,彼特从另外VC处获得投资之后却发现,那家投资公司让他们自己的专家推出了同样创意的项目。

VC喜欢跟风

现在的电子科技产业越来越像时装和玩具业,时尚成了非常巨大的驱动力,各种各样的新编程语言、设计技术层出不穷,就连高科技公司赚钱的商业模式也曾经一度走时尚路线。其实,VC是最疯狂的时尚追星族,什么热门他们就追什么。如果一家大名鼎鼎的风险投资基金投资开发一种可配置的电子织布机,那么别的 VC也会跟着投钱。VC喜欢随大溜,某个领域要么就是得到很多投资,要么就是得不到任何投资。如果你很擅长在时尚的潮流中轻舞飞扬,那么得到VC投资的机会就非常大,但如果你的创意过于新颖而显得太与众不同,那你得到投资的难度就非常之大。

VC不懂技术

一般来说,VC并不懂技术,尽管有的还是学工程毕业的。拥有工程学位只是一个起点,如果你设计并制造某种产品,你就会成为工程师,如果你从事职业方面的工作,你就可以成为一名管理人员或风险投资家。硅谷的VC技术背景是最好的,你的公司离技术产业中心越远,投资者就越不注重技术含量,他们是以钱为中心的。

如果VC看不懂你新奇的创意,那么他们就会抛弃你,他们主要关注自己所熟悉的领域,如跟技术不太相关的营销策略和增长预期等。

专家不专

如果VC对你的创意很感兴趣,他们至少会派一名“专家”对你的项目进行评估,别以为这些“专家”很牛,其实他们并不了解前沿的技术细节。

我曾经接触过一个创业公司,该公司对设计防火墙有一个非常有创意的想法:使用可编程逻辑器件实现,以线速度工作。线速度就意味着没有缓冲,不需要对数据进行存储,所以就没有必要使用微处理器和IP地址,安装简单,管理也简单,但这跟专家们以前见过的防火墙实现机理太不一样了,即使可编程逻辑器件公司也不懂这是怎么工作的,在他们看来,不用微处理器和IP地址去设计防火墙就如同制造没有引擎的汽车一样荒唐。很显然,这家公司没有得到投资,创始人不得不回大公司工作去了,这个结果对谁都不好,产业界少了一项创新,技术进步也被耽误了。

VC不承担风险

VC被翻译成“风险投资(家)”,所以一般人都认为VC在投资时要承担很大的风险,但实际上他们并没有什么风险可承担。VC创建投资基金主要是为富人管理钱,出于对投资者负责的基本原则,他们做投资决定时也都非常谨慎,几近于胆小般的保守,一家大型投资基金在对一个项目做大额投资时,必须确保它的创意非常之好,并且有过成功的先例。一般来说,VC很注重以前的历史记录,他们喜欢那些赚过大钱的团队或创意,这就如同好莱坞宁愿制作一些成功影片的续集也不拍摄新的原创电影。

VC创建投资基金之后,对出钱的投资者收取管理费以及“分成”,分成一般是投资获利的20-30%,这就决定了VC从事的是几乎稳赚不赔的买卖。投资基金一般会投资好多个不同领域的公司,所以风险也被分散了很多,有时VC还是创业公司的董事会成员,可以从投资的公司中获得股票期权,这样一算,VC基本上没有任何风险。

有钱的投资者倒是承担了一些风险,虽然通过合理的投资组合结构风险可以降低很多,但毕竟还没有完全消除。真正承担最大风险的是那些具有企业家精神的工程师,他们为公司投入了大量的时间、脑力劳动甚至感情,成功了,VC得大头,失败了,自己几年的心血就会付之东流。

VC出手很阔绰

假如你的公司需要很多钱,比方说是1亿美元,那么你比具有同等回报率只需要100万美元的公司获得投资的机会就大,因为那些管理几十亿美元资金的投资基金比较喜欢大项目,他们根本就没有时间和人手去管理成百上千个100万美元的小项目,甚至连500万的项目他们都不屑于做。在这样的环境中,如果你只需要几百万美元,得到投资的机会就比较小。

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